ABD veri kara deliği genişlemeye devam ediyor; spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 7 Kasım'daki kısa vadeli eğilimlerinin analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç büyük ABD borsa vadeli kontratı düştü; Dow vadeli kontratları %0,09, S&P 500 vadeli kontratları %0,16 ve Nasdaq vadeli kontratları %0,27 düştü. Almanya'nın DAX endeksi %1,06, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,85, Fransa'nın CAC40 endeksi %0,62 ve Avrupa'nın Stoxx 50 endeksi %0,91 düştü.

2. Piyasa haberlerinin yorumlanması

ABD'deki veri kara deliği genişlemeye devam ediyor ve Federal Rezerv'in karar alma mekanizması "körü körüne uçma" krizine giriyor

⑴ ABD hükümetinin kapanması 35 günden fazla sürdü; bunun sonucunda tarım dışı istihdam raporu art arda iki ay boyunca kesildi ve TÜFE verileri tam bir döngü içinde ilk kez eksik kaldı ve tarihteki en ciddi veri boşluğu için bir rekor kırıldı. ⑵Federal Rezerv acil durum değerlendirme sistemini devreye sokmak zorunda kaldı. Atlanta Fed, 5.600 şirketten oluşan bir anket aracılığıyla satış beklentilerini ve işe alım niyetlerini takip etti ve Boston Fed, Bej Kitap'ı analiz etmek için metin analizi teknolojisini kullandı. ⑶Alternatif verilerin güvenilirliği sorgulanabilir: ADP özel istihdam ile RevelioLabs'ın LinkedIn veri analizi arasında metodolojik farklılıklar vardır ve PriceStats'ın gerçek zamanlı fiyat takibinin konut ve hizmet fiyatlarını kapsaması zordur. ⑷Chicago Fed modeli tarafından tahmin edilen işsizlik oranı ile resmi istatistiksel kalibre arasındaki sapma bilinmiyor ve kurumsal mali raporların yapay zekayla yorumlanması, güncellik ve temsil edilebilirlik açısından ikili sınırlamalarla karşı karşıya. ⑸Hükümet Kasım ayı ortasında yeniden başlarsa, Çalışma İstatistikleri Bürosu birikmiş verileri bir anda yayınlayabilir ve haftalık işsizlik yardımları gibi yüksek frekanslı göstergeler kalıcı olarak eksik olabilir. Geçmiş veri serilerindeki kırılma uzun vadeli analiz zorluklarına neden olacaktır.

Trump bir gün içinde 13 gündem maddesini hızla gözden geçirdi;Siyasette ve diplomaside büyük bir değişim yaşanıyor

⑴ Tıp alanında tarihi bir atılım gerçekleştirildi. Eli Lilly ve Novo Nordisk ile GLP-1 zayıflama ilaçları için fiyat indirimi anlaşmalarına varıldı ve sağlık sigortası hastaları için aylık muafiyet 50 ABD Dolarına düşürüldü. ⑵ Temel madenler listesine aralarında bakır, uranyum ve gümüşün de bulunduğu 10 yeni stratejik kaynak eklenerek toplam sayı 60'a çıktı. Beş Orta Asya ülkesiyle eş zamanlı olarak maden işbirliği çerçevesi oluşturuldu. ⑶ İlk kez tarifelerin maliyetinin kısmen Amerikalı tüketicilere yansıdığı kabul edilirken, Yargıtay duruşmasında yeni tarife tedbirlerinin askıya alınacağı ancak yedek planların hazırlanacağı da netleşti. ⑷ Diplomatik cephede çok yönlü saldırılar: Özbekistan'la 100 milyar dolarlık yatırım anlaşmasına varıldı, gelecek yıl Hindistan'a ziyaret planlanıyor ve Kazakistan'ın "İbrahim Anlaşmaları"na katılması teşvik ediliyor. ⑸Askeri politika artık hassas bir şekilde dengelendi. Venezuela'ya karşı güç kullanımını yasaklayan yasa tasarısı reddedilse de yetkililer, herhangi bir askeri planın olmadığını ve İran'a yönelik yaptırımların kaldırılması konusunun açık olduğunu Kongre'ye açıkça bildirdi. ⑹ Yurtiçi ulaşım sistemi yeniden yapılanmayla karşı karşıyadır. Federal Havacılık İdaresi, aşamalı uçuş azaltma planını tamamladı ve nihai indirim 14 Kasım'dan itibaren %10'a ulaştı.

Polonya'nın döviz rezervleri 228 milyar avroyu aştı ve varlık tahsis stratejisi sonuçlarını gösterdi

⑴ Polonya Merkez Bankası'ndan Cuma günü açıklanan veriler, resmi rezerv varlıklarının Ekim ayında 228,019 milyar avroya yükseldiğini gösterdi. Eylül. ⑵ABD doları cinsinden rezervlerin büyüklüğü eş zamanlı olarak bir önceki aydaki 262.466 milyar ABD dolarından istikrarlı bir artışla 263.956 milyar ABD dolarına yükseldi. ⑶ Bu, geçen yılın aynı dönemine göre %6,8 artışla Polonya Merkez Bankası'nın Mart 2023'ten bu yana kaydettiği en yüksek rezerv seviyesidir. ⑷Euro cinsinden rezervlerin ölçeği art arda üç ay boyunca arttı, bu da varlık değerleme ayarlamaları ile aktif yönetim stratejilerinin birlikte çalıştığını gösteriyor. ⑸ Merkez bankası, likiditeyi koruma temelinde, varlık yapısını optimize ederek rezerv varlıklarının korunmasını ve değerlenmesini sağlamıştır. ⑹ Sürekli büyüyen rezerv ölçeği, Polonya'nın para politikasının uygulanması için daha geniş bir çalışma alanı sağlıyor. ⑺Mevcut rezerv seviyesi ülkenin 14 aylık ithalatı karşılama kapasitesine eşdeğer olup, bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 0,8 ay daha uzundur.

Meksika'da enflasyon soğudu ve faiz indirimi kanalı yeniden destek buldu

⑴ Meksika'nın yıllık enflasyonu Ekim'de %3,57'ye düşerek önceki aydaki %3,76 seviyesinden yavaşlamayı sürdürerek üst üste dördüncü ayda merkez bankasının hedef aralığında kalmayı sürdürdü. ⑵Son enflasyon verileri temel olarak %3,56'lık piyasa beklentileriyle tutarlı olurken, aylık çekirdek enflasyon oranı %0,29 ile %0,28'lik beklenen değerin biraz üzerinde gerçekleşti. ⑶Merkez bankası bu Perşembe günü art arda dördüncü faiz indirimini tamamladı ve gösterge faiz oranını 25 baz puan düşürerek Mayıs 2022'den bu yana yeni bir düşük seviye olan %7,25'e düşürdü. ⑷ Politika yapıcılar temkinli kalsa da enflasyonun kontrol altına alınması, piyasanın faiz indirim döngüsünün sürdürülmesine yönelik beklentilerini güçlendirdi. ⑸Mevsimsellikten arındırılmış aylık tüketici fiyatları Ekim ayında %0,36 oranında artış göstererek piyasa beklentileriyle uyumlu oldu. ⑹ Politika yapıcılar, temel enflasyon baskılarına dikkat etmenin yanı sıra, Meksika ekonomisinin devam eden zayıflığından da açıkça bahsetti. ⑺Mevcut faiz oranı önemli ölçüde düşmüş olsa da hâlâ enflasyon oranının çok üzerinde, bu da daha sonraki politika ayarlamaları için yeterli alan bırakıyor.

ABD Borç İkilemi: Veri Sisinde Mahkumlar

⑴ABD.Tahvil piyasası düşük işlem hacmi ve dar aralıklarda sıkışmış durumda; gösterge 10 yıllık Hazine tahvil getirisi Ağustos ayından bu yana getiri direnci ve fiyat desteği sağlamaya devam eden %4,09 50 günlük hareketli ortalamada dalgalanıyor. ⑵ Piyasa Çarşamba günü direnci kırmış gibi görünüyordu, ancak Perşembe günü açıklanan işten çıkarmaların sayısı 22 yılın en yüksek seviyesine çıktı ve şiddetli bir geri dönüşü tetikledi; getiriyi %4,07'lik kırılma noktasına geri iterek istihdam verilerinin gerçekliğine dair genel bir güven eksikliğine işaret etti. ⑶ Citigroup'un devlet verilerine dayanarak ilk işsizlik başvurularının sayısını hesaplaması yaklaşık 229.000 olup, bu da hükümetin kapanmasından önceki seviyeye benzer. Bu, daha önce açıklanan işten çıkarma verilerine hemen şüphe düşürdü. Getirinin %4,12 ile %4,07 arasında dalgalanmaya devam etmesi bekleniyor. ⑷ New York Fed Başkanı Williams, Alman para piyasası toplantısında, Fed'in yaklaşan varlık alımlarının yeterli rezerv seviyelerini korumaya yönelik olduğunu ve hiçbir şekilde parasal genişleme politikası olmadığını vurguladı. Bu hamlenin amacı piyasanın borçtan para kazanma konusundaki şüphelerine yanıt vermek. ⑸Ticaret stratejisi yeni getiri aralığında (%4,17-%4,07) iki yönlü operasyonlar öneriyor ve 10 yıllık devlet tahvili getirisinin kısa vadeli dalgalanma aralığı %4,11-%4,08 kadar yüksek. ⑹ Hükümetin kapatılması, üst üste ikinci ay boyunca resmi tarım dışı istihdam verilerinin bulunmamasına neden oldu ve piyasa, özel verilere güvenmeye başladı. Cuma günü Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, Fed'in tüketici kredisi raporu ve çok sayıda yetkilinin konuşması yayınlanacak. ⑺ Piyasa, planlandığı gibi açıklandığı takdirde tarım dışı istihdamın 15.000 kişi azalmasını, ancak özel sektör istihdamının 45.000 kişi artmasını, işsizlik oranının hafif yükselerek %4,4'e çıkmasını, saatlik ücret artışının ise aylık %0,3'lük eğilimini sürdürmesini bekliyor. ⑻ Michigan güven endeksinin 53,6'dan 53,2'ye düşmesi bekleniyor; bu belki de art arda dördüncü düşüş ayı olabilir ve üç yılın en düşük seviyesinden sadece 1 puan daha yüksektir. Nisan ayındaki "Kurtuluş Günü" döneminden itibaren enflasyon beklentilerinde belirgin bir düşüş yaşansa da, uzun vadeli endişelerin yerini cari fiyatlara ilişkin endişeler aldı. ⑼Tüketici kredilerinin Eylül ayında 10 milyar ABD dolarına yükselmesi bekleniyor. Bu, Ağustos'taki 360 milyon ABD dolarına kıyasla önemli bir iyileşme ancak yine de çeyreğin başındaki 18,05 milyar ABD doları tutarındaki güçlü büyüme oranının çok altında.

Avrupa Merkez Bankası'nın likiditesi değişiyor ve büyük mevduatlar piyasanın riskten kaçınma içgüdüsünü açığa çıkarıyor

⑴ Avrupa Merkez Bankası'nın Cuma günü açıkladığı veriler, kurumların kullandığı gecelik mevduat imkanlarının büyüklüğünün bir önceki güne göre yaklaşık 36 milyar avro artarak 2.482,1 milyar avroya yükseldiğini gösterdi. ⑵ Gecelik kredi kullanımının yalnızca 41 milyon Euro olması, büyük mevduatlarla tam bir tezat oluşturuyor ve bankalar arası piyasa likiditesinin son derece bol olduğunu gösteriyor. ⑶Cari hesap varlıkları 197,6 milyar avroya gerilerken, alım satım hesaplarından güvenli liman mevduat tesislerine büyük ölçekte fon aktarılıyor. ⑷Bu durum, finansal kuruluşların politika belirsizliği ortamında piyasadan borç vermek yerine merkez bankasına fon yatırmayı tercih ettiğini yansıtıyor. ⑸ Likidite tercihindeki keskin artış, piyasanın yaklaşan risk olaylarına karşı savunmacı bir duruş sergilediğini ve finansman maliyetlerinin yukarı yönlü baskıyla karşı karşıya olduğunu gösterebilir.

Orta Doğu'da ham petrolün primi düştü ve arz seli enerji piyasasını vurdu

⑴ Umman, Dubai ve Murban'daki Orta Doğu gösterge ham petrolünün spot primi bu hafta düşmeye devam etti ve nakit Dubai takas sözleşmesinin primi varil başına 0,99 ABD dolarına düştü. ⑵Dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Suudi Arabistan,Asya'da resmi satış fiyatı son birkaç ayın en düşük seviyesine geriledi ve bu da piyasadaki düşüş eğilimini daha da artırdı. ⑶ Spot piyasada alım satım hareketliliği yüksek seyrini sürdürüyor. ExxonMobil, Trafigura ve diğer kurumlar yoğun bir şekilde Yukarı Zakum ham petrolü ticareti yaptı ve işlem fiyatları 64,95-65,04 ABD Doları aralığında yoğunlaştı. ⑷Ham petrol ithalatı talep desteği sağlıyor ancak Asya sularında yüzen stokların son zamanlarda iki katına çıkması, gerçek sindirim kapasitesinin sınırlı olduğunu yansıtıyor. ⑸ Piyasa önümüzdeki hafta Suudi Arabistan'ın Aralık ayı ham petrol tahsis planını bekliyor. Bu hamle gelecekteki talebin yönünü netleştirecek. ABD yaptırımları nedeniyle ticaret akışlarının yeniden yapılandırılması bölgesel arz ve talep dengesini etkilemeye devam ediyor.

Küresel faiz oranı düzeni değişti; İngiltere ve ABD önde, Avrupa ve Japonya ise geride kaldı

⑴ İki yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %3,584'e ulaştı; bu, Almanya, Fransa ve İtalya gibi Euro Bölgesi ülkelerinin getirisinden oldukça yüksek, yaklaşık 135-158 baz puan, bu da piyasanın Federal Reserve'den daha şahin bir politika yolu beklediğini gösteriyor. ⑵ Birleşik Krallık devlet tahvili getirileri tüm önemli gelişmiş ülkelerin başında yer alıyor. Almanya'nın iki yıllık getirisi %3,822 ve on yıllık getirisi %4,481, sırasıyla 181,5 ve 180,4 baz puan daha yüksek; bu da İngiliz enflasyonunun ve maliye politikasının belirsizlik primini yansıtıyor. ⑶ Japonya, ABD'den 264 baz puan daha düşük olan %0,942'lik iki yıllık getiri eğrisiyle dünyanın en düşük getiri eğrisini korumaya devam ediyor; bu da merkez bankasının aşırı gevşek para politikasını sürdürme konusundaki sağlam duruşunu vurguluyor. ⑷Getiri eğrisinin şekli, Avustralya ile Kanada arasındaki kısa ve orta vadeli faiz farkı yapısının ABD'ye yaklaştığını, Avrupa ülkelerinde ise uzun vadeli tahvillerin risk priminin önemli ölçüde daraldığını gösteriyor. ⑸Küresel faiz oranlarının mevcut sınıflandırması, çeşitli ülkelerin ekonomik döngülerindeki farklılıkları yansıtmaktadır. Birleşik Krallık ve ABD gibi yüksek getirili piyasalar uluslararası sermaye akışını çekiyor ancak aynı zamanda daha büyük ekonomik yavaşlama risklerini de taşıyorlar.

3. New York piyasası açılmadan önce majör döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla EUR/USD yükseldi ve şu anda %0,20 artışla 1,1570 seviyesinde. New York piyasası açılmadan önce (EURUSD) fiyatı, Göreceli Güç Endeksi'nde aşırı alım koşullarını serbest bırakmasının ardından, özellikle EMA50'nin altında işlem görmesine ve kısa vadede yükseliş eğiliminin hakim olması durumunda devam eden olumsuz baskı altında kalmasına rağmen istikrar kazanmasına olanak tanıyan olumlu örtüşen sinyaller durumunda, son gün içi ticarette yükseldi.

GBP/USD: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla GBP/USD düştü ve şu anda %0,01 düşüşle 1,3136 seviyesinde. New York piyasası açılmadan önce (GBPUSD) fiyatı, EMA50 direnç seviyesinden etkilenerek son gün içi işlemlerde düştü ve kısa vadede ana düşüş eğilimini düzeltmek için sürekli bir yükselişin ardından geri düşmek zorunda kaldı; fiyat destek eğilim çizgisi boyunca işlem görüyor. Ek olarak, Göreceli Güç Endeksi aşırı alım seviyelerine ulaştı ve potansiyel olarak olumsuz baskıyı artırdı.

Spot altın: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla spot altın yükselişe geçti ve şu anda 3999,8 seviyesinde işlem görüyor.2, %0,56 artış. New York ön piyasasında, son gün içi ticarette, (altın) fiyatı, özellikle EMA50'nin dinamik desteğinin üzerinde işlem yaparken, kısa vadede küçük yükseliş dalgalanmalarının hakimiyetindeyken ve destek trend çizgisi üzerinde işlem yaparken, fiyat artışına yardımcı olmak için yükseliş ivmesi kazanmaya çalışırken biraz yüksek kapandı. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi daha önce aşırı alım koşullarını ortadan kaldırdıktan sonra olumlu bir sinyal verdi.

Spot gümüş: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla spot gümüş %1,29 artışla 48,615 seviyesinde işlem görüyor. New York'ta günün işlem öncesi piyasasının son aşamalarında, (gümüş) fiyatları yükseliş ivmesi kazanmak amacıyla düştü, bu da fiyatının toparlanıp yeniden yükselmesine yardımcı olabilir. RSI'nın pozitif sinyallerin hakimiyetini göstermesi ve EMA50'nin üzerinde işlem görmesi nedeniyle devam eden pozitif baskı, önceki kısa vadeli düşüş trend çizgisi kırılmasının etkisiyle kısa vadede fiyatların toparlanma olasılığını güçlendiriyor.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 21:20 itibarıyla ABD petrolü %0,87 artışla 59,930 seviyesinde işlem görüyor. New York seansı öncesindeki son gün içi ticarette, (ham petrol) fiyatı EMA50 direncine çarparak düştü; bu durum, büyük bir düşüş eğiliminin hakimiyeti altına alması ve trend çizgisi boyunca işlem görmesi nedeniyle fiyat üzerinde olumsuz baskı oluşturdu. Ek olarak, fiyat hareketinin aşırı alım seviyelerine ulaşmasının ardından RSI'da negatif bir örtüşme sinyalinin başlangıcı ortaya çıktı ve bu da potansiyel bir negatif uyumsuzluk oluşumuna işaret etti.

4. Kurumsal görüş

Morgan Stanley: Apple'ın robot teknolojisi iş gelirinin 2040 yılına kadar 130 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor; bu da Apple'ın mevcut gelirinin %30'una denk geliyor

Morgan Stanley, yeni yayınlanan bir araştırma raporunda Apple'ın gelişen robot teknolojisinin sonuçta yıllık 133 milyar ABD dolarından fazla bir değere sahip olabileceğini belirtti. Aralarında Apple gözlemcisi Erik Woodring'in de bulunduğu analistler raporda şunları yazdı: "Yapay zeka ve robot bilimi fiziksel dünyayı değiştirirken, Apple, somutlaştırılmış yapay zeka alanında lider olmak için dikey entegrasyon yeteneklerini, 2,3 milyardan fazla cihazdan oluşan geniş kurulu tabanını ve yeterince tanınmayan robotik yeteneklerini kullanabilir." "Apple'ın önde gelen birçok tüketici ürünündeki mevcut pazar payı göz önüne alındığında ve ürün ve hizmetlerden para kazanma fırsatı dikkate alındığında, Apple'ın 15 yıl içinde pazar payının Apple'ın mevcut gelir tahminiyle eşdeğer olan %9 olacağını varsayarak, Apple'ın robotik iş gelirinin 2040 yılında 130 milyar dolara ulaşacağını ihtiyatlı bir şekilde tahmin ediyoruz.Kalıbın %30'u. " diye ekledi. Ayrıca analistler, bu işin Apple'ın mevcut hisse senedi fiyatına katkısının en az %10 olacağını ve %25'e kadar çıkabileceğini belirtti. Morgan Stanley, Apple'a "fazla kilolu" notu verdi ve 305 dolarlık bir hedef fiyat verdi; bu da hisse senedinin mevcut seviyelerden yaklaşık %24 oranında artmasına eşdeğer.

Yukarıdaki içerik "[XM Döviz Platformu]: ABD Veri Kara Deliği Genişlemeye devam eden, tamamı "7 Kasım spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin kısa vadeli trend analizi" içeriği XM Döviz editörü tarafından özenle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkür ederiz!

Yalnızca güçlüler nasıl savaşılacağını bilir; zayıflar başarısız olmaya bile yetkili değillerdir, fethedilmek için doğarlar. Adım atın ve bir sonraki içeriği inceleyin!